中國基金報記者 吳君

上市公司2022年三季報披露接近尾聲，百億私募的調倉換股路徑隨之曝光，高毅資產新進比亞迪、加倉?？低?，重陽投資增持寶鋼股份，景林資產加倉大族激光，寧泉資產減持華能水電。

據了解，在今年三季度震蕩市場環境下，不少百億私募都減倉應對，重點布局高端制造、成長板塊，對新能源、半導體、機械裝備等加倉明顯，也左側布局醫藥、消費等板塊。

多家百億私募最新持倉曝光

高毅、重陽等持股市值較高

私募排排網統計數據顯示，截至10月28日，有36家百億私募旗下產品進入218家上市公司前十大流通股名單，合計持股市值703.73億元。其中，增持上市公司34家，新進50家；減持上市公司46家，另有88家持股不變。

私募機構中，高毅資產、重陽投資、瑞豐匯邦、金匯榮盛、迎水投資、玄元投資、睿揚投資等百億私募今年三季度末的A股持倉市值排名比較靠前。

具體來看，記者根據Wind數據梳理，截至10月29日，高毅資產鄧曉峰管理的幾只產品共現身22家上市公司的前十大流通股東名單，合計持股市值超171億元。鄧曉峰在三季度加倉紫金礦業，持股數量達9.18億股，持股市值為71.95億元；新進了比亞迪，持有754萬股，持股市值19億元；減持航天電器、西部材料、確成股份、中航電子等。

高毅資產馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金共現身14家上市公司的股東名單，合計持有市值208.42億元。馮柳繼續逆勢加倉?？低?，持股數量增至4.32億股，期末持股市值達131.41億元；新進順鑫農業、國?？萍?，加倉信邦制藥、東誠藥業、麥格米特等；減持恒立液壓、同仁堂、羚銳制藥等。

裘國根執掌的重陽投資三季度末總共現身11家上市公司前十大流通股東榜單，合計持有市值91.42億元。其中，大幅增持了寶鋼股份，旗下兩只產品合計持有1.88億股，期末持股市值為9.89億元；新進福元醫藥，仍重倉持有國投電力、新和成、順豐控股等；減持銳明技術、卓越新能等。

楊東“公奔私”創立的寧泉資產三季度新進五洲特紙，加倉飛力達；小幅加倉利亞德，持股增至5391.2萬股，期末持股市值近3億元；減持華能水電，持股降至2942.79萬股，期末持股市值為2.02億元。

千億私募景林資產三季度加倉大族激光，3只產品合計持有2023.98萬股，期末持股市值為5.28億元；增持福鞍股份，減持歌力思、深圳機場。

新晉百億私募運舟資本共現身花園生物、南玻A、金智科技等6家上市公司的前十大流通股東名單，總持股市值5.67億元。

瑞豐匯邦、金匯榮盛兩家私募基金三季度逆勢大幅加倉貴州茅臺，持股數量分別增至641萬股、748.76萬股，期末持股市值分別達120.03億元、140.20億元。

震蕩市中私募有所減倉

布局高端制造、成長板塊

據了解，由于市場震蕩幅度較大，不少私募在三季度有所減倉，重點布局高端制造、成長板塊，左側布局醫藥等。

星石投資表示，三季度私募整體減倉，9月末私募基金股票倉位僅為57.5%，從目前公布的三季報來看，成長板塊和周期板塊的私募持倉比例變動較多，申萬一級行業中電子、醫藥生物、機械設備、基礎化工、電力設備、計算機、汽車行業的私募持倉比例變動的公司數在20家以上。整體上，私募機構依舊重視目前宏觀環境對業績的影響，調倉方向上對成長板塊有偏好。

明澤投資基金經理郗朋坦言，不同于二季度的頻繁加倉，私募機構在三季度持倉有增有減，更多是以調換個股應對連續復雜多變的市場，持股集中度有所回落，總體倉位下降明顯。熱門私募的重倉股集中在制造業領域，如光伏設備、化學制品、半導體、高端合金等，也有一些在向醫藥和醫療器械行業做轉換，聚焦于二十大報告提出的“推進健康中國建設，把保障人民健康放在優先發展的戰略位置，實施積極應對人口老齡化國家戰略”。

私募排排網財富管理合伙人王普秀稱，從目前已披露的三季報來看，大部分私募更青睞高端制造業，其中，新能源、半導體和機械裝備板塊獲得明顯加倉；同時，軍工、醫藥生物、信息技術等板塊也獲得資金加持。短期來看，這些個股有望持續受益于預期改善下的基金倉位回補和估值修復，當前的配置價值凸顯；中長期來看，這些板塊符合經濟高質量發展的定位，將受益于政策和資金支持，在利好政策進入密集催化階段后，具有比較高的配置價值。

好買基金研究中心研究員劉澤龍表示,目前已有超過半數公司披露三季報，頭部私募整體以優化結構為主，高端制造仍是重點布局方向，其中，醫藥板塊左側布局的跡象明顯。