“從大資管行業來看，未來信托公司的高質量發展必須實現兩個轉變：一是業務結構的轉變，二是收入結構的轉變?！敝姓\信托總裁安國勇向中國基金報記者介紹。
記者了解到，中誠信托初創于1995年11月，成立至今已有27年，親歷中國資產管理行業的發展全過程，持續推進業務轉型創新。截至2021年底，中誠信托受托管理信托資產規模2352億元，固有資產總額217.10億元。
安國勇表示，“資管新規”對信托業發展提出了新要求，推動信托業進入高質量發展的新階段。在大資管領域，信托公司未來的整體定位應該是以“資產管理信托、資產服務信托、公益慈善信托”為主的綜合金融服務機構。
中誠信托總裁 安國勇
資管新規推動高質量發展
信托四大優勢突圍
從2018年資管新規落地，到2021年過渡期的正式結束，國內資產管理行業全面開啟凈值化時代?；仡欉^去十年資管行業的發展和變遷，安國勇指出，“資管新規”對信托業發展提出了新要求，推動信托業進入高質量發展的新階段。
自資管新規出臺以來，家族信托業務高速增長，截至2021年底規模接近3500億元，每年的增速達到了70%-80%；信托在服務預付資金管理、特殊人群需要、企業破產重整等方面都做出了積極探索。沒有剛兌預期的標品信托發展迅速，已連續9個季度增長，在資金信托中的占比從2019年的10.9%提升到今年2季度的26.2%。
另外，資管新規嚴格要求防控風險，把防范和化解信托業務風險放到更加重要的位置，持續壓降融資類、房地產信托業務規模，降低通道業務規模。房地產信托占比從2019年的15.1%下降到2022年二季度的9.5%，融資類信托占比從27%下降到15%，以通道業務為主的單一資金信托規模占比從37.1%下降到19.6%。
安國勇表示，在大資管領域，信托公司未來的整體定位應該是以“資產管理信托、資產服務信托、公益慈善信托”為主的綜合金融服務機構。這一定位主要是由于信托具有其他金融子行業不具備的獨特優勢。
首先，在綜合優勢上，信托可以通過發放貸款、股權投資、投貸聯動、收益權融資、資產證券化等方式，為客戶提供綜合金融服務。其次，信托具備靈活優勢，可以根據委托人的意愿靈活設計，信托目的自由，信托財產類型多元，信托財產管理方式、信托利益分配方式都可以靈活約定，滿足經濟社會發展中的不同類型的財產管理需求。
第三，信托具有長期優勢，其風險隔離功能可以防止信托成立之后因為當事人的變化而被迫終止，非常適合財產的長期管理。因此，信托可以為實體經濟發展提供長周期資金支持。最后，信托具備創新優勢，應用范圍廣泛，在金融市場創新中始終走在前列。近年來信托在企業破產重整、預付資金管理、特殊人群照護等方面進行創新探索，得到了監管部門和社會各界的肯定。
聚焦“兩個轉變”
產品和服務雙重發力
據安國勇介紹，從大資管行業來看，未來信托公司的高質量發展必須實現兩個轉變：一是業務結構的轉變，二是收入結構的轉變。
在業務結構方面，信托公司要提升資產管理類信托業務水平，大力開展股權投資、證券投資等投資類信托業務，助力經濟增長和高質量發展。要做大資產服務類信托業務規模，資產證券化業務要延長業務鏈條，家族信托等高端財富管理業務要提升服務能力，積極拓展特殊需要信托、預付類資金管理服務信托、風險處置受托服務信托等新領域。要發揮公益慈善類信托業務價值，在助力三次分配、共同富裕中發揮積極作用。
收入結構方面，從短期來看，傳統融資類業務盡管空間有限，仍有規?；A，在其存續期內，仍將為信托公司貢獻一定的業務收入。從中期來看，做大資產管理信托和資產服務信托，是信托公司未來努力的重要方向，可以為信托公司貢獻持續穩定的信托報酬收入。從長期來看，隨著信托公司資產管理能力的持續提升，受托人可以參與超額投資收益分成，并激勵信托公司不斷提高專業能力。
在此背景下，信托公司應提升產品設計能力，轉變產品銷售模式。對于資產管理信托業務，開發多種類型的信托產品，探索基于不同策略組合的產品，滿足客戶資產配置需求。對于資產服務信托業務，通過靈活設計交易結構及提升服務水平，更加注重委托人的個性化訴求。對于公益慈善信托業務，結合慈善事業的規律和特點進行產品設計，充分保障慈善信托的慈善效果。
在客戶服務方面，信托產品的營銷服務必須轉向以專業銷售顧問模式，營銷人員要不斷加強對產品的理解，加強專業知識積累，做好客戶預期管理。同時進一步強化渠道銷售能力，資產管理信托要高度重視銀行、券商及其他重要銷售渠道，推動與合作方建立高度協同的合作關系；資產服務信托要重視與各類場景相關合作方的深度服務，提供托管、風險隔離、風險處置、財富規劃和代際傳承等服務價值。
此外，安國勇還表示，信托業實現高質量發展，客觀上要求信托公司持續提升專業能力，圍繞業務開展要求，在風險控制、投研支持、運營管理、資源協同等方面搭建專業化支撐保障體系。
一是提升風控能力，保障業務創新發展。資產管理信托應更加注重宏觀、政策、行業等變化導致的各類市場風險和操作風險；資產服務信托更加側重受托人履職盡責相關的操作風險，注重對業務的具體運作流程加強規范化管理。
二是提升投研能力，推進投研一體化。結合業務創新發展的重點，進一步加大投研資源投入，持續推進投研一體化建設，推動加強宏觀、策略、行業和公司在權益及信用研究方面的覆蓋，夯實在投資方面的基礎性專業能力和核心競爭力。
三是提升運營能力，強化科技賦能。加強運營支持的頂層設計，建立集中高效的運營管理體系；提高金融科技水平，通過科技賦能客戶服務和業務管理；加強數據治理建設，保障業務開展和規模的快速提升。
四是提升協同能力，統籌發展資源。一方面加強股東協同，發揮股東在金融、產業、區域發展方面的資源優勢，全面加強在資金、項目、客戶、渠道等方面的協同合作。另一方面加強信托公司自身客戶與渠道等資源的統籌管理，提高綜合服務能力，深化業務合作。
